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交通运输行业周报:关注央企混改新进展,推荐铁龙物流、广深铁路和外运发展

发布时间:2017-08-08    研究机构:东北证券

周观点-关注央企混改新进展,推荐铁龙物流、广深铁路和外运发展--近期央企混改有望取得新进展,关注国改重点标的。7月下旬,国家发改委政策研究室主任兼新闻发言人严鹏程在发布会上透露,重点领域混合所有制改革将再进一步,今年3月启动的第二批10家混改试点工作将在近期批复,预计年内将取得阶段性进展。今年5月15日、7月14日和7月20日,铁总党组书记、总经理陆东福先后连续会见阿里董事局主席马云、腾讯董事局主席马化腾和一汽集团董事长徐平,明确表示欢迎阿里、腾讯两大互联网巨头以及一汽集团参与铁路优质资产资本化、股权化、证券化和铁路企业混改。按照国家发改委给出的时间表,预计央企混合所有制改革将在今年四季度进入实施阶段,未来两个月各央企改革方案或将密集出台,重点完成国有资本与民间资本、社会资本的混合。铁路混改有望在近期取得新进展,关注铁龙物流和广深铁路。同时建议关注外运发展,国改加速背景下资产注入预期增强。

供需改善集运市场回暖,沿海集运价格继续上涨。受益于中美经济复苏及贸易量增长,集运闲置运力逐步消化,供需边际改善,集运市场复苏强劲。建议关注全球集运市场供需改善且集中度提升带来的投资机会。

跨境出口电商并购热度不减,行业发展持续看好。本周,上市公司山鼎设计(300492)发布公告称正筹划并购重组出口跨境电商萨拉摩尔100%股权;今年4月上市公司天泽信息和华鼎股份陆续分别披露拟收购跨境出口电商有棵树100%股权和通脱科技100%股权;7月浔兴股份公告称拟收购价之链65%的股份。重点推荐跨境出口电商龙头跨境通。

2017厦门金砖会议将于9月召开,区域标的或将迎来催化剂。关注标的:(1)厦门港务(000905),一带一路的海上丝路起点,公司市值小最具主题弹性。(2)建发股份,供应链+房地产双主业低估值标的,受益经济回暖,供应链业务今年有望同比增长70%,房地产业务业务稳健,土地储备丰富,薛岭片区一级土地整理项目有望今年Q4回款,有望显著增厚公司业绩。(3)象屿股份,优化供应链业务结构,深耕农产品供应链上下游,与北八道合作布局铁路物流运营能力,增强公司竞争壁垒。

交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股,重点关注央企改革推进。本周组合:铁龙物流(600125)、广深铁路(601333)、外运发展(600270)、建发股份(600153)、南方航空(600029)、韵达股份(002120)、跨境通(002640)、大秦铁路(601006)、中储股份(600787)、湘邮科技(600476)、申通地铁(600834)、传化智联(002010)、深圳机场(000089)、上海机场(600009)。

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